La Bourse, la banque et le Coran

Toujours à l’affût de nouveaux clients, les banques américaines ciblent depuis peu les musulmans. Tâche délicate, car la charia interdit de recevoir ou de payer de l’intérêt, considéré comme une forme d’injustice et d’exploitation.

Un musulman orthodoxe ne peut investir dans des obligations d’épargne, obtenir un prêt hypothécaire ou même ouvrir un simple compte d’épargne. Et s’il récolte quelques sous d’intérêt d’un compte chèques — il faut bien déposer l’argent quelque part —, il doit les donner aux pauvres.

La University Bank, au Michigan, contourne la difficulté avec un modèle financier appelé murabaha, qui permet l’achat d’une maison sans intérêt. C’est simple: la banque achète la propriété, et la revend avec profit à son client musulman, qui la paie en petits versements.

Pour accéder au marché de la finance islamique, estimé à au moins 200 milliards de dollars américains, Wall Street s’est aussi mis à lire le Coran. Certains courtiers offrent des fonds communs validés par de grands théologiens de l’islam et le Dow Jones a son indice islamique depuis 1999. L’islam n’interdit pas l’achat d’actions, pour autant que l’on évite les sociétés vendant de l’alcool, des produits du porc, des armes, du tabac, du divertissement.

Le Canada n’est pas en reste. La Banque Royale offre depuis deux ans un billet à capital protégé respectant les principes de la charia. Le billet, dont le rendement est lié à celui d’un panier d’actions, a été approuvé par une fatwa (opinion juridique), issue de trois experts musulmans. «C’est un outil de placement offert dans une trentaine de pays et qui s’adresse à une clientèle ayant des actifs personnels importants», dit le porte-parole de la banque, Raymond Chouinard. Il ajoute que ce produit n’a pas suscité une demande importante au Canada.

par François Guérard publié dans L'actualité du 1er septembre 2006

(Tout est bon pour se faire toujours plus d'argent....)

SOURCE : http://www.lactualite.com/economie/article.jsp?content=20060804_134045_504